Сергей Соловых, глава отдела по работе с состоятельными клиентами ИК Fontvielle:
«ЦБ РФ увеличил ставку, поскольку, во-первых, это подтверждала экономическая статистика, опубликованная перед решением регулятора. Годовая инфляция составляет примерно 8,5% как по данным Минэкономразвития, так и по данным Росстата, хотя методики расчета у них несколько отличаются. Во-вторых, на это решение указывали высказывания представителей Банка России. В частности, зампред ЦБ Алексей Заботкин на прошлой неделе упомянул о возможном повышении.»
Увеличение ключевой ставки кардинально не изменит ситуацию с банковскими продуктами и на фондовом рынке. Дело в том, что это было ожидаемо, и участники финансового сектора уже учли такое повышение в своих прогнозах и котировках. Так, средняя максимальная доходность вкладов в топ-10 банков постепенно растет. Если по итогам третьей декады сентября она составляла 18,71% годовых, то в первой декаде октября она достигла 19,78% годовых, уже превысив ключевую ставку, действовавшую в начале месяца.
Индекс государственных облигаций 7 октября преодолел отметку в 100 пунктов, опустившись до 12-летнего минимума и долго балансировал около этого уровня. Например, в начале недели, 21 октября, он находился в узком диапазоне 99,81-100,11.
Интересный тренд последнего месяца — увеличение доходности среднесрочных вкладов в отдельных банках, которая периодически даже превышает краткосрочную. Это говорит о том, что финансово-кредитные учреждения закладывают в свои предложения более длительные сроки жесткой денежно-кредитной политики и возможное дальнейшее повышение ключевой ставки в этом году».
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global:
«Коммерческие банки немедленно отреагируют на решение ЦБ о повышении ключевой ставки, увеличив процентные ставки по кредитам и депозитам. Тем не менее, некоторые крупные банки уже сегодня предлагают ставки по депозитам до 22-23% годовых. Фондовый рынок может отреагировать краткосрочным снижением.»
Реальный сектор экономики реагирует на изменения процентных ставок с задержкой, поэтому немедленной реакции не будет. Возможно, что с замедлением роста российская экономика столкнется не сразу, а к первому кварталу 2025 года.
Для россиян, которые планируют взять ипотеку, но не подходят под льготные программы, дальнейшее повышение процентных ставок станет неприятным событием, и многим из них, вероятно, придется отложить покупку нового жилья в кредит. То же самое касается россиян, желающих приобрести автомобиль в кредит. Однако в отличие от ипотеки, автокредиту есть приемлемые альтернативы, такие как покупка более дешевого автомобиля, на который можно, например, откладывать на накопительный счет или вклад в банке, либо использовать функцию trade-in у официальных дилеров (продать старый автомобиль в автосалоне и на эти деньги купить новый с небольшой доплатой). А те россияне, кто не собирается брать кредиты, а наоборот, хочет хранить деньги на вкладах в банках или приобретать государственные облигации, могут быть довольны, поскольку вырастут проценты по вкладам и доходности по облигациям».
Владислав Антонов, финансовый аналитик BitRiver:
«Повышение ключевой ставки ЦБ РФ может привести к ограниченному укреплению курса рубля за счет снижения спроса на валюту внутри страны.
До конца октября существует вероятность укрепления рубля до 93,5 рублей за доллар, при этом к ноябрю курс американской валюты может достичь 98 рублей. По евро торговый диапазон составляет 102-107 рублей, по юаню — 13,1-13,8 рубля.
В условиях высокой ключевой ставки многие граждане предпочитают накопления. Спросом пользуются банковские депозиты и накопительные счета. Также наблюдается повышенный интерес к облигациям. В то же время высокая ключевая ставка негативно сказывается на стоимости акций.
Растущая ключевая ставка создает значительное давление на инвестиционные проекты бизнеса и может привести к сокращению предложения на рынке труда. Соискатели на рабочие места уже в следующем году испытают трудности при трудоустройстве.
Ставки по вкладам сегодня хорошо компенсируют инфляцию, но будущая девальвация рубля и рост инфляции могут оказаться непредсказуемыми».